Если вы новичок на рынке форекс, то познакомьтесь с различными стратегиями, которые опытные трейдеры используют для совершения прибыльных сделок. Одной из таких стратегий является кэрри-трейд.
В этой статье представлен обзор Керри-трейдинга на рынке Форекс: что это значит, как он работает и как реализовать свою собственную стратегию Керри-трейдинга.
Что такое кэрри-трейд?
Согласно базовому определению, кэрри-трейд – это заимствование финансового инструмента по низкой процентной ставке и инвестирование того, что вы заимствовали, во второй финансовый инструмент с высокой процентной ставкой.
Намерение состоит в том, что со временем вы получаете прибыль от разницы в процентах, которые вы платите, и процентах, которые вы получаете, называемых дифференциалом процентной ставки.
Чтобы понять это в практическом плане:
Предположим, что вы заняли 10,000 в банке по процентной ставке 0,75%, остаток которой вы согласны вернуть в течение трех лет. Затем вы берете эти деньги и инвестируете в трехлетнюю облигацию, которая дает 3,5% процента.
В течение ваших соглашений вы будете платить 0,75% по своему кредиту, но зарабатывать 3,5% на своих инвестициях, давая разницу в процентных ставках и прибыль на ваши 10 000 в размере 2,75%.
Carry trading forex работает примерно так же. Трейдер будет занимать валюту по низкой процентной ставке, известной как валюта финансирования, и использовать ее для покупки второй валюты с высокой процентной ставкой, известной как валюта переноса или актива. Это называется положительным Кэрри-трейдом, при котором трейдер получает прибыль от разницы процентных ставок.
Если бы вы торговали валютной парой, где валюта финансирования имеет более высокую процентную ставку, чем валюта актива, вы бы оказались в отрицательной Керри-торговле, заплатив больше процентов, чем вы можете получить.
Именно тот факт, что торговля на рынке Форекс ведется с валютными парами, делает его идеальным рынком для реализации стратегии керри-трейдинга, поскольку вы всегда продаете одну валюту, чтобы купить другую. Однако это не так просто, как кажется, и уж точно не без риска. При выполнении со знанием дела и осторожностью, carry trade может привести к здоровой прибыли.
Каковы преимущества Carry Trading?
Хотя иностранная валюта является 24-часовым рынком, когда вы открываете позицию по валютной паре через форекс-брокера, эта позиция закрывается в конце каждого дня и вновь открывается на следующее утро. Затем на ваш счет зачисляется (или, если это отрицательная сделка carry trade, дебетуется) значение разницы процентных ставок овернайт, известной как rollover.
Таким образом, пока ваша позиция остается активной и вы находитесь в положительной Керри-торговле, вы будете получать прибыль ежедневно.
Это может быть огромным преимуществом, если рынок также движется в вашу пользу, поскольку вы получите прибыль от процентов, выплаченных по вашей валюте carry, а также от любого повышения стоимости валютной пары. Даже если рынок находится в стагнации и обменный курс, соответствующий вашей сделке, не движется, вы все равно можете получить прибыль благодаря полученным процентам.
Если вы контролируете большую сумму в своей торговле, это может быстро сложиться. Конечно, если ваша валютная пара обесценивается, вы можете понести убытки.
Именно та сумма, которую вы контролируете, возможно, является самым большим преимуществом carry trading forex, поскольку у вас есть возможность использовать кредитное плечо.
Это означает для вас как трейдера, что вы можете открыть сделку с небольшим депозитом, известным как margin, и эффективно заимствовать против него, чтобы получить гораздо более высокую ставку. Заработанные проценты основаны на привлеченной сумме, а не на вашем первоначальном депозите, поэтому, торгуя на марже, вы можете получить гораздо более высокую прибыль, чем вы бы заработали только на своем капитале.
Какие риски связаны с Carry Trading?
Существует два основных фактора риска, участвующих в carry trade, первым из которых является неблагоприятное движение обменного курса вашей валютной пары.
Как уже говорилось ранее, позитивная carry trade на валютной паре, которая дорожает, является отличной позицией для удержания и может привести к существенной прибыли. Однако, если валютный курс повернется против вас, и если вы выйдете из сделки в убыток, любая прибыль от процентов может быть полностью уничтожена.
Второй фактор риска касается процентных ставок стран, относящихся к валютам, которыми вы торгуете.
Они устанавливаются Центральным банком соответствующей страны и, конечно же, могут быть изменены. Если страна имеет низкую процентную ставку, это, вероятно, потому, что она стремится повысить экономическую активность за счет потребительских расходов. По мере того как тратится больше денег, экономика растет, и процентные ставки, вероятно, будут расти пропорционально, что повлияет на потенциальную прибыль вашей carry trade.
Стратегии Carry Trade
Чтобы быть успешным в carry trading forex, вам нужно мудро выбирать свои сделки и использовать исторические данные и рыночные инструменты в своих интересах. Ниже вы рассмотрите некоторые стратегии.
1. Находите валюты с большими разницами процентных ставок
Первым портом захода при проведении торгов на рынке Форекс является выявление доступных валютных пар с существенной разницей в процентных ставках. Как правило, они встречаются в кросс-валютных парах, то есть любая валютная пара, не включающая доллар США.
Однако, как всегда, здесь важно действовать осторожно. На момент написания этой статьи есть некоторые страны с отрицательными процентными ставками, а именно Япония (-0,1%) и Швейцария (-0,75%), в то время как другие, такие как Турция, достигают 10,75%. Хотя эта разница может показаться привлекательной, такие высокие процентные ставки часто связаны с экономической нестабильностью, которая может резко повлиять на стоимость валюты.
Успешная Кэрри-торговля – это торговля относительно стабильными валютами, поэтому, рассматривая разницу в процентных ставках, вы также должны смотреть на исторические тенденции рассматриваемых валют.
Также важно иметь в виду, что разница в процентных ставках в соответствии со ставками, установленными центральными банками, не обязательно является тем, что вам предложит брокер. Он может учитывать свои собственные расходы, поэтому вам нужно будет посмотреть на собственную разницу процентных ставок брокера, широко известную как валютный своп.
2. Выбирайте стабильные валюты или ищите восходящие тренды
Открытие carry trade на валютной паре, где либо валюта, либо и то, и другое являются волатильными, является очень рискованным шагом. Любая прибыль, полученная в процентах, может быть немедленно уничтожена внезапным движением на рынке, и вы вполне можете оказаться торгующим с существенным убытком.
Хотя риск часто равен вознаграждению в торговле на рынке Форекс, успешные трейдеры делают стратегические шаги, основанные на знании рынка, чтобы уменьшить этот риск.
Поэтому, когда вы хотите открыть керри-трейд, ищите исторически стабильную валютную пару или пару с восходящим трендом, который, как вы ожидаете, продолжится. Это защитит вас от неблагоприятных движений рынка и позволит вам оставаться в своей позиции в течение выгодного периода времени.
Конечно, здесь нет никакой гарантии, поэтому вам также следует рассмотреть другие стратегии управления рисками, такие как установка стоп-лосса на вашей сделке.
3. Оставайтесь внутри сделки как можно дольше
Предпосылка Кэрри-трейдинга на рынке Форекс заключается в том, что вы не только зарабатываете деньги, обменивая одну валюту на другую, но и получаете выгоду от процентов, полученных от валюты, которую покупаете.
Поскольку эти проценты добавляются на ваш счет ежедневно, чем дольше вы сможете держать свою позицию открытой, тем лучше.
По сути, это означает, что хорошая стратегия кэрри-трейдинга требует терпения. Именно поэтому так важно выбрать валютную пару, которая, скорее всего, останется стабильной или будет двигаться в вашу пользу. При Керри-трейдинге на рынке Форекс вы должны взять на себя обязательства по долгосрочным инвестициям, чтобы получить наиболее существенную прибыль.
4. Используйте кредитное плечо для увеличения своей прибыли
Как уже упоминалось ранее, используя кредитное плечо, вы можете занять гораздо большую позицию и впоследствии заработать больше процентов, чем позволяет только ваш реальный капитал. Вот почему кредитное плечо является неотъемлемой частью любой успешной стратегии кэрри-трейдинга.
Форекс-брокеры обычно предлагают розничным трейдерам кредитное плечо до 1:30. Воспользовавшись этим в полной мере, вклад в размере 333 доллара принесет вам проценты на инвестиции в размере 10 000 долларов.
Вам действительно нужно учитывать затраты, связанные с привлечением заемных средств. С маржой в 333 доллара у вас, по сути, есть кредит в размере 9 667, который ваш брокер вполне может взимать с вас проценты на протяжении всей сделки. Убедитесь, что вы знаете обо всех связанных с этим расходах, чтобы убедиться, что они не сильно влияют на вашу потенциальную прибыль.
Конечно, кредитное плечо не лишено и своих минусов. Если бы на положительную Кэрри-торговлю повлияло внезапное изменение процентных ставок и она стала бы отрицательной Кэрри-торговлей, вы бы тогда платили проценты по 10 000 долларов.
Учитывая это, кредитное плечо должно использоваться разумно и в сочетании с надежной стратегией carry trade, которая учитывает все аспекты потенциального риска.
Заключительные мысли
Несмотря на популярность у многих опытных трейдеров, carry trading не является автономной стратегией, и это, безусловно, не то, от чего вы увидите существенные краткосрочные выгоды. Вместо этого вы должны рассматривать carry trade как долгосрочный подход, который дополняет другие стратегии в управлении вашим портфелем.
Хотя есть деньги, которые можно заработать, тщательно используя разницу в процентных ставках, вы должны рассматривать это как дополнительный бонус, а не основной фокус вашего общего подхода. Наконец, как всегда, вы должны также убедиться, что у вас есть надежная стратегия управления рисками, которая защитит вас от любых потенциальных потерь сверх того, что вы готовы принять.
