TL, DR:
- Позиции с кредитным плечом подвержены волатильным колебаниям цен, что может привести к тому, что собственный капитал трейдера мгновенно упадет до отрицательного баланса. В этих ситуациях потери могут быть больше, чем минимальная маржа.
- Механизмы ликвидации помогают предотвратить попадание на счет трейдера отрицательного капитала.
- Существуют доступные инструменты для предотвращения ликвидации, такие как мониторинг маржи, использование стоп-лоссов или использование более низкого кредитного плеча.
Начало работы с трейдингом может быть довольно сложным. Есть много правил и возможностей, которые следует рассмотреть, прежде чем войти в мир торговли фьючерсами. Одним из ключей к успеху в трейдинге является тщательное планирование каждой сделки и понимание того, какой капитал находится под угрозой.
Особенно в торговле фьючерсами , где кредитное плечо легкодоступно, знание того, сколько капитала и кредитного плеча вложено в сделку, поможет вам понять свой общий риск, потому что в некоторых случаях убыточные сделки могут в конечном итоге быть ликвидированы.
Что такое ликвидация в торговле крипто-фьючерсами?
Традиционно, ликвидация относится к термину, который просто означает преобразование активов в денежные средства. В торговле фьючерсами ликвидации следует избегать, насколько это возможно. При торговле фьючерсами на криптовалюту убыточные позиции принудительно закрываются, чтобы трейдеры не попали в отрицательную эквити. Позиции с кредитным плечом подвержены волатильным колебаниям цен, что может привести к тому, что собственный капитал трейдера мгновенно упадет до отрицательного баланса. В этих ситуациях потери могут быть больше, чем минимальная маржа. В результате проигравшие ликвидируются. Этот процесс является непроизвольным и автоматическим, если сделка соответствует определенным ценовым критериям.
Ликвидация может происходить медленно или быстро, в зависимости от размера кредитного плеча, используемого в сделке. Например, при меньшем кредитном плече ликвидация не произойдет, как только на рынке произойдет незначительная коррекция. Напротив, более высокое кредитное плечо может истощить первоначальные инвестиции трейдеров практически без усилий.
Когда происходит принудительная ликвидация?
Процесс принудительной ликвидации происходит, когда инвестор или трейдер больше не может выполнять маржинальные требования по своей позиции с кредитным плечом.
Возьмем упрощенный пример. Допустим, вы должны были открыть сделку на 100 долларов и с длинной позицией с кредитным плечом в BTC/BUSD. Кредитное плечо, которое вы использовали, составляет 20x, что делает вашу позицию стоимостью 2000 долларов. Если цена BTC упадет всего на 5%, вы полностью уничтожите первоначальную маржу в 100 долларов. Если вы не можете выполнить требования маржин-колла, чтобы удержать сделку на плаву, ваша позиция теперь находится под угрозой ликвидации.
Хотя это базовый пример, очень важно знать свои пределы, сколько вы готовы потерять в сделке и стратегически использовать кредитное плечо. Особенно это касается волатильности криптовалют. Вот почему существую ограничения кредитного плеча для новых трейдеров, чтобы защитить их от опасностей и непредвиденных последствий использования высокого кредитного плеча.
Так, в Binance считают, что все их клиенты должны полностью понимать влияние кредитного плеча и обстоятельства, при которых оно может значительно снизить вероятность прибыльной сделки. Они также считают, что чрезмерное использование заемных средств не отвечает интересам их клиентов, их фирмы или даже отрасли.
3 рекомендации по предотвращению ликвидации
Есть способы избежать ликвидации. Трейдеры должны помнить, что проигрыш в сделках всегда возможен, но не всегда должна происходить ликвидация. Существуют доступные инструменты, чтобы предотвратить это, и более разумные торговые стратегии, такие как мониторинг маржи или использование более низкого кредитного плеча.
1. Использование интсрумента стоп-лосс
Во-первых, самый очевидный способ избежать ликвидации — просто использовать стоп-лосс выше цены ликвидации. Стоп-лосс — это торговый инструмент, предлагаемый большинством бирж, который позволяет трейдерам автоматически устанавливать цену продажи, если цена актива упадет до этой заранее определенной цены или превысит ее. Использование стоп-лосс в сочетании с калькулятором ликвидации, трейдеры могут защитить свои средства от потери в целом, и особенно от ликвидации.
Хотя вы все равно можете потерять часть средств, инструмент стоп-лосс защитит вас от потери всего в сделке и от необходимости платить комиссию за ликвидацию. А кто хочет проиграть и получить за это наказание?! Потому, используя стоп-лосс, вы можете предотвратить это.
2. Используйте более низкое кредитное плечо
Кредитное плечо оказывает значительное влияние на долговечность сделки. Хотя использование большого кредитного плеча может быть заманчивым, меньшее кредитное плечо всегда будет более безопасным путем. Высокое использование кредитного плеча действительно может привести к крупным выигрышам. Однако это также может увеличить ваши потери!
Как было сказано выше, высокое кредитное плечо может навредить трейдеру даже при небольшом изменении цены. Использование более низкого кредитного плеча поможет плавно и безопасно ориентироваться на нестабильном крипторынке.
3. Следите за соотношением маржи
Еще один вариант, который могут реализовать трейдеры, — это мониторинг коэффициента маржи . Когда коэффициент маржи достигнет 100%, позиция будет ликвидирована. Чтобы избежать этого, трейдеры могут добавить больше маржи к своей сделке и уменьшить свою позицию (возвратное кредитное плечо). Этот метод подобен сохранению позиции, когда коэффициент приближается к 100% (когда сделка движется в "неправильном" направлении).
Увеличение маржи или уменьшение кредитного плеча аналогично началу с меньшим кредитным плечом. Разница в том, что поддержание определенного коэффициента маржи может осуществляться в течение более длительных периодов времени и является динамическим решением.
Подведем итоги
Ликвидация — страшное слово, которого трейдеры предпочли бы по возможности избегать. Хорошая новость заключается в том, что у трейдеров есть несколько инструментов и торговых стратегий, которые они могут использовать, чтобы избежать ликвидации. От стоп-лоссов до калькуляторов ликвидации, надлежащего использования кредитного плеча и мониторинга коэффициентов маржи — у трейдеров есть множество ресурсов, чтобы избежать ликвидации.
Ликвидация — это только одна из вещей, о которых трейдеры должны знать, когда учатся торговать. Если вы считаете, что хотите узнать больше о трейдинге, Binance предлагает все, что может понадобиться трейдеру для ответственного трейдинга. Помимо этой статьи, Binance Academy всегда доступна как источник лучших торговых практик, торговой терминологии и торговых инструментов.
